Mathematical Finance: UNITEXT, cartea 149

Adresată studenților de la facultățile de Matematică Aplicată, Inginerie și Economie, precum și cercetătorilor la început de drum, lucrarea Mathematical Finance: Theory Review and Exercises oferă un suport metodologic riguros pentru înțelegerea mecanismelor financiare complexe. Putem afirma că principala valoare a acestui manual rezidă în echilibrul dintre rigoarea matematică și aplicabilitatea imediată, oferind instrumentele necesare pentru calculul prețului și acoperirea riscului (hedging) pentru diverse derivate financiare.

Structura volumului urmărește o progresie logică, debutând cu o recapitulare a probabilităților și proceselor stochastice, esențială pentru abordarea ulterioară a optimizării portofoliului în timp discret. Ulterior, autorii ghidează cititorul prin modelul Binomial către concepte avansate precum formula lui Itô, ecuațiile diferențiale stochastice și modelul Black-Scholes. Merită menționat că, spre deosebire de alte manuale pur teoretice, fiecare capitol de aici include un rezumat sintetic al teoriei, urmat de exerciții rezolvate care clarifică aplicarea formulelor în scenarii de piață pentru opțiuni europene, americane sau exotice.

Ca alternativă la Stochastic Financial Models de Douglas Kennedy pentru cursurile de modelare stochastică, acest titlu din seria UNITEXT aduce avantajul unei orientări explicite către rezolvarea de probleme, fiind mai degrabă un instrument de lucru decât o expunere teoretică densă. În contextul operei autorilor, Emanuela Rosazza Gianin și Carlo Sgarra au dezvoltat anterior Esercizi di finanza matematica, acest volum în limba engleză reprezentând rafinarea și extinderea pedagogică a metodelor lor de predare, adaptate unui public internațional exigent. Cartea se încheie strategic cu capitole dedicate modelelor de rată a dobânzii și măsurilor de risc (Value at Risk), oferind o imagine completă asupra finanțelor matematice clasice.