Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
An Introduction to Quantitative Finance de Stephen Blyth

An Introduction to Quantitative Finance

Autor Stephen Blyth
en Limba Engleză Paperback – 7 noi 2013

Găsim în această carte o structură pedagogică riguroasă, concepută pentru a fi parcursă integral pe durata unui singur semestru academic. An Introduction to Quantitative Finance propune un traseu logic care pornește de la fundamentele probabilităților și avansează rapid spre mecanismele complexe ale derivatelor financiare. Autorul Stephen Blyth organizează materialul astfel încât să fie auto-conținut, eliminând necesitatea unei pregătiri prealabile în finanțe, însă insistând pe o înțelegere matematică solidă. Suntem de părere că forța acestui volum rezidă în capacitatea de a transforma concepte abstracte, precum martingalele, în instrumente de lucru indispensabile pentru evaluarea contractelor financiare.

Putem afirma că lucrarea se distinge prin perspectiva duală a autorului: rigoarea academică este dublată de o experiență vastă în tranzacționarea reală pe Wall Street. Această fuziune permite cititorului să înțeleagă nu doar „cum” se calculează prețul unui derivat, ci și „de ce” anumite modele sunt preferate în mediul competitiv al piețelor de capital. Complementar volumului A Concise Introduction to Financial Derivatives de Eben Maré, care pune accent pe o abordare cu un background matematic minimal, lucrarea lui Blyth acoperă zona de fundamentare probabilistică riguroasă, oferind acea profunzime necesară celor care vizează o carieră tehnică în sectorul bancar sau de investiții. Stilul este concis, autoritar și orientat spre rezultate, fiind susținut vizual de cele 36 de diagrame care clarifică dinamica activelor suport.

Citește tot Restrânge

Preț: 33176 lei

Preț vechi: 38018 lei
-13%

Puncte Express: 498
Paperback 33176 lei
Hardback 46697 lei

Carte disponibilă

Livrare economică 14-20 mai
Livrare express 28 aprilie-02 mai pentru 7623 lei

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780199666591
ISBN-10: 0199666598
Pagini: 192
Ilustrații: 36 b/w line drawings
Dimensiuni: 157 x 233 x 11 mm
Greutate: 0.3 kg
Editura: OUP OXFORD
Colecția OUP Oxford
Locul publicării:Oxford, United Kingdom

De ce să citești această carte

Recomandăm această carte studenților la matematică sau econometrie care doresc să aplice teoria probabilităților în lumea reală. Veți câștiga o bază teoretică solidă în evaluarea derivatelor financiare și veți înțelege limbajul tehnic folosit pe Wall Street. Este un punct de plecare excelent pentru oricine dorește să devină analist cantitativ, oferind claritate acolo unde alte manuale devin excesiv de abstracte.

Despre autor

Stephen Blyth este un expert recunoscut la nivel internațional în domeniul finanțelor cantitative, având o carieră marcată de un echilibru rar între mediul academic și cel financiar practic. Cu o formație solidă în statistică și probabilități, Blyth a ocupat funcții de conducere în tranzacționarea derivatelor pe Wall Street și în City-ul londonez, experiență care infuzează scrierile sale cu o autenticitate practică. În prezent, acesta contribuie la formarea noilor generații de specialiști, reușind să traducă complexitatea piețelor financiare în cadre teoretice accesibile și riguroase sub egida OUP OXFORD.

Descriere

The worlds of Wall Street and The City have always held a certain allure, but in recent years have left an indelible mark on the wider public consciousness and there has been a need to become more financially literate. The quantitative nature of complex financial transactions makes them a fascinating subject area for mathematicians of all types, whether for general interest or because of the enormous monetary rewards on offer. An Introduction to Quantitative Finance concerns financial derivatives - a derivative being a contract between two entities whose value derives from the price of an underlying financial asset - and the probabilistic tools that were developed to analyse them. The theory in the text is motivated by a desire to provide a suitably rigorous yet accessible foundation to tackle problems the author encountered whilst trading derivatives on Wall Street. The book combines an unusual blend of real-world derivatives trading experience and rigorous academic background. Probability provides the key tools for analysing and valuing derivatives. The price of a derivative is closely linked to the expected value of its pay-out, and suitably scaled derivative prices are martingales, fundamentally important objects in probability theory. The prerequisite for mastering the material is an introductory undergraduate course in probability. The book is otherwise self-contained and in particular requires no additional preparation or exposure to finance. It is suitable for a one-semester course, quickly exposing readers to powerful theory and substantive problems. The book may also appeal to students who have enjoyed probability and have a desire to see how it can be applied. Signposts are given throughout the text to more advanced topics and to different approaches for those looking to take the subject further.

Recenzii

Short and to the point, uncluttered, unfancy, free of the faux rigor of most modern finance textbooks, written by a practitioner, that hits most of the essential principles of quantitative finance.
The author writes elegantly, and combines precision of expression with topical real-world examples in a way that makes this an exceptional work.
It is all too rare to find clear thinking, based on first principles, combined with practical understanding of financial markets. This is precisely what Stephen Blyth offers, drawing equally on his mathematical and statistical training and his career in quantitative finance. This book beautifully explains both the profound implications of no-arbitrage theory for the prices of fixed-income derivative securities, and also the pitfalls in practical applications.

Notă biografică

Stephen Blyth is managing director and head of public markets at the Harvard Management Company, the subsidiary of Harvard University responsible for the management of the University's endowment. He is also Professor of the Practice of Statistics at Harvard University.Before joining Harvard in 2006, Professor Blyth was managing director and head of the Global Rates proprietary trading group at Deutsche Bank in London, and managing director in the Interest Rate Group at Morgan Stanley in New York. Professor Blyth is a frequent speaker at international finance conferences and has written widely on issues facing practitioners in applied quantitative finance and in derivative markets. He holds a PhD in Statistics from Harvard University and an MA in Mathematics with first class honours from Christ's College, Cambridge University, where he is a Lady Margaret Beaufort Fellow. He was formerly a Lecturer in Mathematics at Imperial College London.