Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Financial Mathematics: From Discrete to Continuous Time de Kevin J. Hastings

Financial Mathematics: From Discrete to Continuous Time: Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series

Autor Kevin J. Hastings
en Limba Engleză Hardback – 21 dec 2022

În cadrul programelor de studii cantitative, tranziția de la conceptele discrete la cele continue reprezintă un prag critic pentru studenții de la matematică aplicată sau MBA. Financial Mathematics, publicat de CRC Press, se poziționează exact în acest punct de inflexiune, oferind un suport pedagogic structurat pentru cursuri de nivel licență avansată sau master. Subliniem faptul că autorul Kevin J. Hastings alege o cale mediană între rigoarea teoretică aridă și aplicabilitatea imediată, preferând să omită demonstrațiile matematice excesiv de complexe în favoarea unei interpretări pragmatice a rezultatelor.

Structura volumului reflectă o progresie logică: primele capitole consolidează optimizarea portofoliului și teoria pieței de capital, pentru ca ulterior să introducă modelele de probabilitate continuă și evaluarea derivatelor prin ecuația Black-Scholes. Descoperim aici o utilizare extensivă a simulărilor numerice, esențiale atunci când soluțiile analitice devin impracticabile. Cititorii familiarizați cu An Introduction to Financial Mathematics de Hugo D. Junghenn vor aprecia aici accentul pus pe tehnologia de calcul; în timp ce Junghenn se concentrează pe modelul binomial ca pilon central, Kevin J. Hastings extinde analiza către mișcarea browniană și integralele stocastice într-un mod mult mai intuitiv.

Această lucrare reprezintă o evoluție naturală în opera autorului. Dacă în Introduction to Financial Mathematics accentul cădea pe teme discrete și baze actuariale, noul volum din Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series integrează experiența sa din Introduction to Probability with Mathematica, oferind un instrumentar computațional modern. Suntem de părere că includerea opțiunilor exotice și a managementului riscului transformă acest text dintr-un simplu manual de calcul într-un ghid complet pentru ingineria financiară contemporană.

Citește tot Restrânge

Din seria Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series

Preț: 81466 lei

Preț vechi: 94729 lei
-14%

Puncte Express: 1222

Carte disponibilă

Livrare economică 19 septembrie-03 octombrie
Livrare express 05-11 septembrie pentru 4585 lei

Livrare prin curier în România Termenul estimat este afișat lângă disponibilitate.
Transport gratuit pentru acest produs Plată online sau ramburs, în funcție de opțiunile comenzii.
Retur gratuit în 14 zile Comandă securizată și suport în română.
 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9781498780407
ISBN-10: 1498780407
Pagini: 429
Ilustrații: 109 Line drawings, black and white; 109 Illustrations, black and white
Dimensiuni: 156 x 234 x 32 mm
Greutate: 0.84 kg
Ediția:1
Editura: CRC Press
Colecția Chapman and Hall/CRC
Seria Chapman and Hall/CRC Financial Mathematics Series

De ce să citești această carte

Recomandăm această carte studenților și profesioniștilor care doresc să stăpânească trecerea de la modelele financiare simple la complexitatea timpului continuu. Cititorul câștigă o înțelegere intuitivă a calculului stocastic fără a se pierde în demonstrații formale epuizante. Este un volum esențial pentru cei care utilizează Mathematica în modelare, oferind peste 100 de diagrame și exemple practice care transformă teoria abstractă în competențe de analiză numerică aplicabile direct în piața financiară.

Despre autor

Kevin J. Hastings este un autor consacrat în domeniul matematicii aplicate, cunoscut pentru capacitatea sa de a face probabilitățile și finanțele accesibile prin intermediul tehnologiei. Cu o experiență vastă în pedagogia universitară, Hastings a publicat lucrări de referință care integrează software-ul Mathematica în studiul fenomenelor stocastice. Opera sa se concentrează pe puntea dintre teoria matematică și aplicațiile practice în ingineria financiară și științele actuariale, fiind un membru proeminent al seriei financiare de la Chapman and Hall/CRC.

Cuprins

Chapter 1. Review of Preliminaries. Chapter 2. More on Portfolio Optimization; Capital Market Theory. Chapter 3. Derivatives Valuation in Multiple Periods. Chapter 4. Continuous Probability Models. Chapter 5. Derivative Valuation in Continuous Time. Appendices.

Notă biografică

Kevin J. Hastings is Professor of Mathematics; Rothwell C. Stephens Distinguished Service Chair at Knox College. He holds a Ph.D. from Northwestern University. His interests include applications to real-world problems affected by random inputs or disturbances. He is the author or three other books for CRC Press:
Introduction to Financial Mathematics, CRC Press, 2016. CHOICE Highly Recommended selection and 2017 Top Books for Colleges.
Introduction to Probability with Mathematica, 2nd ed., Chapman & Hall/CRC Press, 2009.
Introduction to the Mathematics of Operations Research with Mathematica, 2nd edition, Taylor & Francis/Marcel Dekker, 2006.
Introduction to Probability with Mathematica. CRC Press/Chapman & Hall, 2000. Also available as an e-book.

Descriere scurtă

Financial Mathematics: From Discrete to Continuous Time is a study of the mathematical ideas and techniques that are important to the two main arms of the area of financial mathematics: portfolio optimization and derivative valuation. The text is authored for courses taken by advanced undergraduates, MBA, or other students in quantitative finance programs.
The approach will be mathematically correct but informal, sometimes omitting proofs of the more difficult results and stressing practical results and interpretation. The text will not be dependent on any particular technology, but it will be laced with examples requiring the numerical and graphical power of the machine.
The text illustrates simulation techniques to stand in for analytical techniques when the latter are impractical. There will be an electronic version of the text that integrates Mathematica functionality into the development, making full use of the computational and simulation tools that this program provides. Prerequisites are good courses in mathematical probability, acquaintance with statistical estimation, and a grounding in matrix algebra.
The highlights of the text are:
  • A thorough presentation of the problem of portfolio optimization, leading in a natural way to the Capital Market Theory
  • Dynamic programming and the optimal portfolio selection-consumption problem through time
  • An intuitive approach to Brownian motion and stochastic integral models for continuous time problems
  • The Black-Scholes equation for simple European option values, derived in several different ways
  • A chapter on several types of exotic options
  • Material on the management of risk in several contexts

Recenzii

I like Kevin Hastings' "Introduction to Financial Mathematics" (Volume 1) very much.

The book is very readable; it builds slowly with many examples and
exercises (and answers to some of the exercises are in the back).
The writing style is good; the exercises are easy to understand.


The material is comprehensive and covers the topics well.
It is surprising that the book maintains the same clear level of exposition
from the simple early chapters to the more complicated later chapters.

The table of contents covers all the material that should appear in a
financial mathematics course.
Dan Zwillinger

In addition to its clear explanations, this volume emphasizes real problem solving with examples and exercises that challenge students to apply knowledge of basic concepts to new situations. Another unique aspect is the application of discrete probability to finance; the author provides an overview and illustrates problems in which the rates of interest are random variables, instead of traditional problems that consider only known constants. Topics covered include the mathematics of interest, valuation of bonds, discrete probability for finance, portfolio selection, and derivatives.
This book is highly recommended for undergraduates and those preparing for actuarial credentialing and exams.
S. J. Chapman Jr.,
Purdue University-NorthWest