Fundamentals and Advanced Techniques in Derivatives Hedging: Universitext

Autorii Bruno Bouchard și Jean-François Chassagneux, cadre didactice și cercetători cu expertiză solidă în matematici aplicate, propun prin Fundamentals and Advanced Techniques in Derivatives Hedging o sinteză riguroasă a instrumentelor matematice necesare în finanțele moderne. Suntem de părere că această lucrare se distinge prin fundamentarea teoretică bazată pe rezultatele lui Kabanov și Stricker, oferind o perspectivă unitară asupra teoriei no-arbitrage într-un format de manual academic publicat în seria Universitext. Spre deosebire de alte lucrări ale lui Bruno Bouchard, care au explorat anterior intersecția tehnologiei cu asistența socială, acest volum reprezintă o focalizare strictă pe analiza stochastică și controlul optim.

Recomandăm această ediție ca o alternativă tehnică la Pricing and Hedging of Derivative Securities de Lars Tyge Nielsen pentru cursurile de masterat și doctorat în matematici financiare, cu avantajul major de a integra teme de frontieră care nu se regăsesc în manualele clasice. Structura cărții este segmentată în trei părți care asigură o progresie logică: Partea A stabilește teoremele fundamentale în timp discret și continuu; Partea B introduce modelele Markoviane și abordarea prin ecuații cu derivate parțiale (PDE), explorând limitele super-replicării; în timp ce Partea C se concentrează pe implementarea practică în modele de volatilitate locală și stochastică. Elementul distinctiv rămâne introducerea calculului Malliavin și a teoriei țintelor stocastice, făcând din acest text primul manual care tratează aceste subiecte în contextul managementului riscului. Credem că echilibrul între rigoarea demonstrațiilor și exercițiile aplicate oferă studenților o bază solidă pentru înțelegerea mecanismelor complexe de hedging.