Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Numerical Methods and Optimization in Finance de Manfred Gilli

Numerical Methods and Optimization in Finance

Autor Manfred Gilli, Dietmar Maringer, Enrico Schumann
en Limba Engleză Paperback – 16 aug 2019

Ne-a atras atenția faptul că deciziile financiare moderne nu se mai bazează pe intuiție, ci pe instrumente de calcul intensiv, unde puterea de procesare a unui computer personal este acum suficientă pentru a rula modele econometrice complexe. Numerical Methods and Optimization in Finance nu este doar un manual teoretic, ci un ghid de implementare care transformă aplicațiile financiare în software testabil empiric. Dacă Numerical Methods in Finance and Economics de Paolo Brandimarte v-a oferit cadrul teoretic necesar înțelegerii modelelor, lucrarea semnată de Manfred Gilli, Dietmar Maringer și Enrico Schumann oferă instrumentele practice, punând la dispoziție cod MATLAB și R pentru fiecare metodă discutată.

Recomandăm această lucrare pentru modul riguros în care este organizată, facilitând o progresie logică de la fundamentele analizei numerice (ecuații liniare și diferențe finite) către secțiuni avansate de simulare și optimizare. Un punct forte al acestei ediții îl reprezintă accentul pus pe euristici și calibrarea modelelor de preț pentru opțiuni, oferind cititorului un tutorial complet despre modul în care aceste tehnici pot fi aplicate în managementul riscului și alocarea activelor. Față de volumul anterior al autorilor, Computational Economic Systems, care explora utilizarea metodelor de calcul în economie la nivel general, acest titlu se specializează pe nișa financiară, oferind studii de caz concrete și soluții pentru probleme unde metodele analitice tradiționale devin inaplicabile.

Citește tot Restrânge

Preț: 72638 lei

Preț vechi: 96196 lei
-24%

Puncte Express: 1090
Paperback 72638 lei
Hardback 51046 lei

Carte tipărită la comandă

Livrare economică 11-25 iunie

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780128150658
ISBN-10: 0128150653
Pagini: 638
Dimensiuni: 216 x 276 mm
Greutate: 1.46 kg
Ediția:2
Editura: ELSEVIER SCIENCE

Public țintă

Students (Master or PhD level) and researchers in programs on quantitative and computational finance, and also practitioners in banks and other financial companies.

De ce să citești această carte

Această carte este esențială pentru profesioniștii din bănci și asigurări care doresc să treacă de la teorie la execuție. Veți învăța cum să utilizați simulările și euristicile de optimizare pentru a rezolva probleme reale de portofoliu. Marele avantaj este accesul la codul sursă R și MATLAB, ceea ce vă permite să aplicați imediat cunoștințele dobândite în propriile analize cantitative.

Despre autor

Manfred Gilli, Dietmar Maringer și Enrico Schumann sunt experți recunoscuți în finanțe computaționale, cu o vastă experiență în aplicarea metodelor numerice în economie. Manfred Gilli a contribuit semnificativ la literatura de specialitate prin lucrări precum Computational Economic Systems, explorând intersecția dintre econometrie și tehnicile avansate de calcul. Abordarea lor comună pune accent pe „contaminarea” benefică între matematică, statistică și finanțe, oferind soluții robuste pentru problemele complexe din piețele de capital și asigurări, temă centrală și în opera lor Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance.

Descriere scurtă

Computationally-intensive tools play an increasingly important role in financial decisions. Many financial problems—ranging from asset allocation to risk management and from option pricing to model calibration—can be efficiently handled using modern computational techniques. Numerical Methods and Optimization in Finance presents such computational techniques, with an emphasis on simulation and optimization, particularly so-called heuristics. This book treats quantitative analysis as an essentially computational discipline in which applications are put into software form and tested empirically.
This revised edition includes two new chapters, a self-contained tutorial on implementing and using heuristics, and an explanation of software used for testing portfolio-selection models. Postgraduate students, researchers in programs on quantitative and computational finance, and practitioners in banks and other financial companies can benefit from this second edition of Numerical Methods and Optimization in Finance.


  • Introduces numerical methods to readers with economics backgrounds
  • Emphasizes core simulation and optimization problems
  • Includes MATLAB and R code for all applications, with sample code in the text and freely available for download

Cuprins

1. Introduction
I. Fundamentals2. Numerical Analysis in a Nutshell3. Linear Equations and Least Squares Problems4. Finite Difference Methods5. Binomial Trees
II. Simulation6. Generating Random Numbers7. Modeling Dependencies8. A Gentle Introduction to Financial Simulation9. Financial Simulation at Work: Some Case Studies
III. Optimization10. Optimization Problems in Finance11. Basic Methods12. Heuristic Methods in a Nutshell13.: Heuristic Methods: A Tutorial14. Portfolio Optimization15. Backtesting Investment Strategies16. Econometric Models17. Calibrating Option Pricing Models

Recenzii

"This book aims at providing guidance which is practical and useful for practitioners in finance with emphasis on computational techniques which are manageable by modern day desktop personal computers’ processing power when building, testing, comparing and using mathematical and econometric models of finance in the pursuit of analysis of actual financial market data in day to day activities of financial analysts, be they students of courses in finance programs or analysts in financial institutions." --Zentralblatt MATH 2012-1236-91001
"With as much rigor as can be mastered by anyone in the still-developing field of computational finance and a sense of humor, the authors unravel its mysteries. The presentations are clear and the models are practical --- these are the two ingredients that make for a valuable book in this field. The book is both practical in scope and rigorous on its theoretical foundations. It  is a must for anyone who needs to apply quantitative methods for financial planning --- and who doesn’t need to in our days?" --Stavros A. Zenios, University of Cyprus and the Wharton Financial Institutions Center
"Numerical Methods and Optimization in Finance is an excellent introduction to computational science. The combination of methodology, software, and examples allows the reader to quickly grasp and apply serious computational ideas." --Kenneth L. Judd, Hoover Institution, Stanford University