Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Numerical Methods and Optimization in Finance de Manfred Gilli

Numerical Methods and Optimization in Finance

Autor Manfred Gilli, Dietmar Maringer, Enrico Schumann
en Limba Engleză Hardback – 25 aug 2011

Ne-a atras atenția faptul că deciziile financiare moderne nu se mai bazează pe intuiție, ci pe instrumente de calcul intensiv, unde puterea de procesare a unui computer personal este acum suficientă pentru a rula modele econometrice complexe. Numerical Methods and Optimization in Finance nu este doar un manual teoretic, ci un ghid de implementare care transformă aplicațiile financiare în software testabil empiric. Dacă Numerical Methods in Finance and Economics de Paolo Brandimarte v-a oferit cadrul teoretic necesar înțelegerii modelelor, lucrarea semnată de Manfred Gilli, Dietmar Maringer și Enrico Schumann oferă instrumentele practice, punând la dispoziție cod MATLAB și R pentru fiecare metodă discutată.

Recomandăm această lucrare pentru modul riguros în care este organizată, facilitând o progresie logică de la fundamentele analizei numerice (ecuații liniare și diferențe finite) către secțiuni avansate de simulare și optimizare. Un punct forte al acestei ediții îl reprezintă accentul pus pe euristici și calibrarea modelelor de preț pentru opțiuni, oferind cititorului un tutorial complet despre modul în care aceste tehnici pot fi aplicate în managementul riscului și alocarea activelor. Față de volumul anterior al autorilor, Computational Economic Systems, care explora utilizarea metodelor de calcul în economie la nivel general, acest titlu se specializează pe nișa financiară, oferind studii de caz concrete și soluții pentru probleme unde metodele analitice tradiționale devin inaplicabile.

Citește tot Restrânge

Preț: 51046 lei

Preț vechi: 65512 lei
-22%

Puncte Express: 766
Paperback 72638 lei
Hardback 51046 lei

Carte tipărită la comandă

Livrare economică 15-29 mai

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780123756626
ISBN-10: 0123756626
Pagini: 600
Ilustrații: Illustrations
Dimensiuni: 152 x 229 x 28 mm
Greutate: 0.93 kg
Editura: ELSEVIER SCIENCE

Public țintă

Graduate students studying quantitative or computational finance, as well as finance professionals, especially in banking and insurance

De ce să citești această carte

Această carte este esențială pentru profesioniștii din bănci și asigurări care doresc să treacă de la teorie la execuție. Veți învăța cum să utilizați simulările și euristicile de optimizare pentru a rezolva probleme reale de portofoliu. Marele avantaj este accesul la codul sursă R și MATLAB, ceea ce vă permite să aplicați imediat cunoștințele dobândite în propriile analize cantitative.

Despre autor

Manfred Gilli, Dietmar Maringer și Enrico Schumann sunt experți recunoscuți în finanțe computaționale, cu o vastă experiență în aplicarea metodelor numerice în economie. Manfred Gilli a contribuit semnificativ la literatura de specialitate prin lucrări precum Computational Economic Systems, explorând intersecția dintre econometrie și tehnicile avansate de calcul. Abordarea lor comună pune accent pe „contaminarea” benefică între matematică, statistică și finanțe, oferind soluții robuste pentru problemele complexe din piețele de capital și asigurări, temă centrală și în opera lor Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance.

Descriere scurtă

This book describes computational finance tools. It covers fundamental numerical analysis and computational techniques, such as option pricing, and gives special attention to simulation and optimization. Many chapters are organized as case studies around portfolio insurance and risk estimation problems. In particular, several chapters explain optimization heuristics and how to use them for portfolio selection and in calibration of estimation and option pricing models. Such practical examples allow readers to learn the steps for solving specific problems and apply these steps to others. At the same time, the applications are relevant enough to make the book a useful reference. Matlab and R sample code is provided in the text and can be downloaded from the book's website.


  • Shows ways to build and implement tools that help test ideas
  • Focuses on the application of heuristics; standard methods receive limited attention
  • Presents as separate chapters problems from portfolio optimization, estimation of econometric models, and calibration of option pricing models

Cuprins

1. Introduction
I. Fundamentals
2. Numerical Analysis in a Nutshell
3. Linear Equations and Least-Squares Problems
4. Finite Difference Methods
5. Binomial Trees
II Simulation
6. Generating Random Numbers
7. Modelling Dependencies
8. A Gentle Introduction to Financial Simulation
9. Financial Simulation at Work:  Some Case Studies
III Optimization
10. Optimization Problems in Finance
11. Basic Methods
12. Heuristic Methods in a Nutshell
13. Portfolio Optimization
14. Econometric Models
15. Calibrating Option Pricing Models

Recenzii

"This book aims at providing guidance which is practical and useful for practitioners in finance with emphasis on computational techniques which are manageable by modern day desktop personal computers’ processing power when building, testing, comparing and using mathematical and econometric models of finance in the pursuit of analysis of actual financial market data in day to day activities of financial analysts, be they students of courses in finance programs or analysts in financial institutions." --Zentralblatt MATH 2012-1236-91001
"With as much rigor as can be mastered by anyone in the still-developing field of computational finance and a sense of humor, the authors unravel its mysteries. The presentations are clear and the models are practical --- these are the two ingredients that make for a valuable book in this field. The book is both practical in scope and rigorous on its theoretical foundations. It  is a must for anyone who needs to apply quantitative methods for financial planning --- and who doesn’t need to in our days?" --Stavros A. Zenios, University of Cyprus and the Wharton Financial Institutions Center
"Numerical Methods and Optimization in Finance is an excellent introduction to computational science. The combination of methodology, software, and examples allows the reader to quickly grasp and apply serious computational ideas." --Kenneth L. Judd, Hoover Institution, Stanford University