Ismael, huerfano cuya descendencia espanola es clara y manifiesta en sus rasgos fisicos, llega a una estancia y se queda alli como peon; por su caracter timido, tan solo acompana su soledad con una guitarra. Los estancieros tienen una hija llamada Felisa, de la cual se enamora Ismael, con una pasion obstaculizada por el mayordomo, un espanol que tambien la pretende. Se presenta un lance entre los dos rivales en que el espanol resulta herido; este evento hace que Ismael deba huir e internarse en el monte en compania de otros peones que tambien se han fugado. Estalla una rebelion que convierte en heroes a quienes se hallan fuera de la ley. Ismael vuelve a la estancia para encontrarse con que ya nada es igual.