Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Elementary Probability Theory de Kai Lai Chung

Elementary Probability Theory

Autor Kai Lai Chung, Farid Aitsahlia
en Limba Engleză Hardback – 14 feb 2003

Evoluția teoriei probabilităților în ultimele decenii a fost marcată de o tranziție de la abstracția pură către aplicații complexe în economie, reflectând nevoia de a modela incertitudinea în piețele financiare globale. Descoperim aici ediția a patra a lucrării Elementary Probability Theory, un text care și-a păstrat relevanța în curricula universitară timp de peste treizeci de ani, adaptându-se acum prin integrarea matematicii financiare. Considerăm că această actualizare, realizată prin colaborarea dintre Kai Lai Chung și Farid AitSahlia, transformă un manual clasic într-un instrument contemporan indispensabil.

Structura volumului urmează o progresie logică, pornind de la teoria mulțimilor și axiomele probabilității, trecând prin variabile aleatoare și condiționare, până la noile capitole dedicate finanțelor. Ceea ce distinge această ediție este rigoarea cu care vocabularul specific al piețelor de capital — opțiuni, acțiuni și așteptări — este tradus în termeni matematici preciși. Față de A Course in Probability Theory, unde accentul cade pe teoria măsurii, această lucrare rămâne accesibilă studenților din primii ani, oferind o punte directă între teorie și practica financiară.

Reținem că, spre deosebire de One Thousand Exercises in Probability, care servește drept compendiu de probleme pentru antrenament, Elementary Probability Theory se concentrează pe construirea unei baze conceptuale solide. Este o alternativă la Probability for Finance pentru cursurile de statistică introductivă, cu avantajul că nu limitează expunerea doar la contextul economic, ci oferă o viziune panoramică asupra domeniului, incluzând modele genetice sau schemele Pólya.

Citește tot Restrânge

Preț: 52245 lei

Preț vechi: 61465 lei
-15%

Puncte Express: 784
Paperback 44772 lei
Hardback 52245 lei

Carte tipărită la comandă

Livrare economică 23 mai-06 iunie

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780387955780
ISBN-10: 038795578X
Pagini: 424
Ilustrații: XIV, 404 p.
Dimensiuni: 160 x 241 x 29 mm
Greutate: 0.8 kg
Ediția:Fourth Edition 2003
Editura: Springer
Locul publicării:New York, NY, United States

Public țintă

Lower undergraduate

De ce să citești această carte

Această lucrare este esențială pentru studenții la matematică sau economie care doresc o introducere riguroasă în probabilități, fără a sacrifica aplicabilitatea practică. Cititorul câștigă o înțelegere clară a modului în care incertitudinea guvernează piețele financiare, beneficiind de expertiza combinată a unui teoretician de renume și a unui specialist în cercetare industrială. Este un fundament solid pentru orice specializare ulterioară în procese stocastice.

Despre autor

Kai Lai Chung (1917–2009) a fost un matematician de talie mondială, considerat unul dintre arhitecții teoriei moderne a probabilităților. Profesor emerit la Universitatea Stanford, contribuțiile sale acoperă procesele Markov și mișcarea browniană, lucrările sale devenind texte de referință în bibliografia academică internațională. În această ediție, viziunea sa teoretică este completată de Farid AitSahlia, expert cu experiență în instituții financiare și de cercetare, care aduce perspectiva aplicată necesară pentru a conecta probabilitățile elementare de dinamica piețelor de capital moderne.

Descriere scurtă

In this edition two new chapters, 9 and 10, on mathematical finance are added. They are written by Dr. Farid AitSahlia, ancien eleve, who has taught such a course and worked on the research staff of several industrial and financial institutions. The new text begins with a meticulous account of the uncommon vocab­ ulary and syntax of the financial world; its manifold options and actions, with consequent expectations and variations, in the marketplace. These are then expounded in clear, precise mathematical terms and treated by the methods of probability developed in the earlier chapters. Numerous graded and motivated examples and exercises are supplied to illustrate the appli­ cability of the fundamental concepts and techniques to concrete financial problems. For the reader whose main interest is in finance, only a portion of the first eight chapters is a "prerequisite" for the study of the last two chapters. Further specific references may be scanned from the topics listed in the Index, then pursued in more detail.

Cuprins

1 Set.- 1.1 Sample sets.- 1.2 Operations with sets.- 1.3 Various relations.- 1.4 Indicator.- Exercises.- 2 Probability.- 2.1 Examples of probability.- 2.2 Definition and illustrations.- 2.3 Deductions from the axioms.- 2.4 Independent events.- 2.5 Arithmetical density.- Exercises.- 3 Counting.- 3.1 Fundamental rule.- 3.2 Diverse ways of sampling.- 3.3 Allocation models; binomial coefficients.- 3.4 How to solve it.- Exercises.- 4 Random Variables.- 4.1 What is a random variable?.- 4.2 How do random variables come about?.- 4.3 Distribution and expectation.- 4.4 Integer-valued random variables.- 4.5 Random variables with densities.- 4.6 General case.- Exercises.- Appendix 1: Borel Fields and General Random Variables.- 5 Conditioning and Independence.- 5.1 Examples of conditioning.- 5.2 Basic formulas.- 5.3 Sequential sampling.- 5.4 Pólya’s urn scheme.- 5.5 Independence and relevance.- 5.6 Genetical models.- Exercises.- 6 Mean, Variance, and Transforms.- 6.1 Basic properties of expectation.- 6.2 The density case.- 6.3 Multiplication theorem; variance and covariance.- 6.4 Multinomial distribution.- 6.5 Generating function and the like.- Exercises.- 7 Poisson and Normal Distributions.- 7.1 Models for Poisson distribution.- 7.2 Poisson process.- 7.3 From binomial to normal.- 7.4 Normal distribution.- 7.5 Central limit theorem.- 7.6 Law of large numbers.- Exercises.- Appendix 2: Stirling’s Formula and de Moivre-Laplace’ Theorem.- 8 From Random Walks to Markov Chains.- 8.1 Problems of the wanderer or gambler.- 8.2 Limiting schemes.- 8.3 Transition probabilities.- 8.4 Basic structure of Markov chains.- 8.5 Further developments.- 8.6 Steady state.- 8.7 Winding up (or down?).- Exercises.- Appendix 3: Martingale.- 9 Mean-Variance Pricing Model.- 9.1 An investments primer.- 9.2 Asset return and risk.- 9.3 Portfolio allocation.- 9.4 Diversification.- 9.5 Mean-variance optimization.- 9.6 Asset return distributions.- 9.7 Stable probability distributions.- Exercises.- Appendix 4: Pareto and Stable Laws.- 10 Option Pricing Theory.- 10.1 Options basics.- 10.2 Arbitrage-free pricing: 1-period model.- 10.3 Arbitrage-free pricing: N-period model.- 10.4 Fundamental asset pricing theorems.- Exercises.- General References.- Answers to Problems.- Values of the Standard Normal Distribution Function.

Recenzii

"In spite of the original edition of the book being nearly thirty years old, the text still has its role to play in first and second year undergraduate probability courses. It provides an excellent foundation to more advanced courses in the subject."
Short Book Reviews, Vol. 23/3, Dec. 2003
"This edition is the third revision of a text on mathematical probability first published in 1974. The text is aimed at undergraduate mathematics students and is accessible to a general audience. The prose is accurate, entertaining, and dense with historical tidbits. Two concluding chapters on mathematical finance have been added to the eight chapters in the third edition by the second author." The American Statistician, May 2004
From the reviews of the fourth edition:
"The main novelty in the fourth edition of this well-written book is the addition of new chapters … . The new chapters share the friendly yet rigorous style of the former ones. They beginwith an account of the financial vocabulary, which is then expounded in probabilistic terms. … Almost thirty years after its first edition, this charming book continues to be an excellent text for teaching and for self study." (Ricardo Maronna, Statistical Papers, Vol. 45 (4), 2004)