Recursive Models of Dynamic Linear Economies

În volumul Recursive Models of Dynamic Linear Economies, laureații Nobel Lars Peter Hansen și Thomas J. Sargent propun un cadru riguros pentru modelarea economică a preferințelor gospodăriilor, integrând teoria economică cu o econometrică funcțională. Modelul central se bazează pe utilizarea optimizării dinamice și a filtrării pentru a crea o clasă de modele de prețuri și cantități care sunt, înainte de toate, tratabile econometric. Subliniem faptul că autorii nu se limitează la simpla expunere teoretică, ci demonstrează cum o structură matematică comună poate uni aplicații aparent diverse din microeconomie, macroeconomie și evaluarea activelor. Notăm cu interes că, deși analiza este construită în jurul unui consumator reprezentativ, Lars Peter Hansen și Thomas J. Sargent oferă o perspectivă critică asupra restricțiilor necesare pentru ca o astfel de agregare să fie validă. Abordarea diferă de cea din Dynamic General Equilibrium Modeling de Burkhard Heer prin faptul că este mai puțin abstractă și mai mult orientată spre aplicabilitate imediată; în timp ce Heer se concentrează pe o varietate de metode de calcul, lucrarea de față prioritizează crearea unor modele liniare-pătratice-Gaussiene care permit o legătură directă între teorie și datele observate. Această lucrare reprezintă o evoluție firească față de temele abordate în Uncertainty Within Economic Models sau Robustness. Dacă în volumele anterioare accentul cădea pe controlul robust și incertitudinea modelului, în Recursive Models of Dynamic Linear Economies autorii rafinează instrumentele de lucru pentru a oferi soluții concrete în economii cu piețe complete. Experiența de lectură este una intensă, caracterizată printr-un ritm academic susținut, fiind susținută tehnic de un apendice ce conține algoritmi MATLAB, transformând conceptele teoretice în instrumente de lucru verificabile.