Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Prospect Theory: For Risk and Ambiguity de Peter P. Wakker

Prospect Theory: For Risk and Ambiguity

Autor Peter P. Wakker
en Limba Engleză Paperback – 21 iul 2010

Considerăm că volumul Prospect Theory reprezintă o resursă fundamentală pentru studenții și cercetătorii care se pregătesc pentru examene avansate în teoria deciziei, economie comportamentală sau statistică bayesiană. Relevanța sa academică este susținută de o structură pedagogică riguroasă, menită să transforme concepte matematice complexe în instrumente de analiză aplicabile în finanțe, management și inginerie. Remarcăm efortul autorului Peter P. Wakker de a demistifica modul în care sunt luate deciziile atunci când ne confruntăm atât cu riscul statistic, cât și cu ambiguitatea evenimentelor viitoare incerte.

Spre deosebire de antologiile care reunesc eseuri disparate, precum Decision, Probability and Utility, acest volum oferă un tratament unitar și accesibil, servind drept manual complet. Merită menționat că autorul a inclus 106 ilustrații și 187 de exerciții, ceea ce face ca semnificația empirică a fiecărui model teoretic să fie complet transparentă pentru cititor. Cartea completează perspectiva oferită de Uncertain Decisions, adăugând o metodologie de prezentare care pune accent pe aplicabilitatea imediată a teoriei prospectului în discipline diverse, de la medicină la informatică.

Structura modulară este un punct forte; apreciem faptul că materialul a fost organizat pentru a permite cititorilor să își selecteze propriile trasee de studiu, în funcție de interesele profesionale. Într-un peisaj academic unde modelele hiper-raționale sunt tot mai des chestionate, Prospect Theory oferă acele fundații comportamentale plauzibile necesare pentru a înțelege discrepanțele dintre teoria clasică și comportamentul uman real.

Citește tot Restrânge

Preț: 42354 lei

Preț vechi: 47589 lei
-11%

Puncte Express: 635
Paperback 42354 lei
Hardback 105500 lei

Carte tipărită la comandă

Livrare economică 18 iunie-02 iulie
Livrare express 13-19 mai pentru 7065 lei

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780521748681
ISBN-10: 0521748682
Pagini: 518
Ilustrații: 106 b/w illus. 57 tables 187 exercises
Dimensiuni: 173 x 244 x 23 mm
Greutate: 1 kg
Editura: Cambridge University Press
Colecția Cambridge University Press
Locul publicării:Cambridge, United Kingdom

De ce să citești această carte

Această lucrare este esențială pentru oricine dorește să stăpânească fundamentele deciziei sub incertitudine. Cititorul câștigă o înțelegere profundă a teoriei prospectului prin exerciții aplicate și exemple lucrate, trecând dincolo de simpla teorie abstractă. Este recomandată specialiștilor în economie, finanțe și psihologie care au nevoie de modele matematice realiste pentru a explica și prezice comportamentul uman în fața riscului și a ambiguității.

Despre autor

Peter P. Wakker este profesor la Institutul de Econometrie din cadrul Erasmus Universiteit, Rotterdam. Cariera sa academică este dedicată studiului deciziilor umane în condiții de risc și incertitudine, abordând subiectul dintr-o triplă perspectivă: economică, matematică și psihologică. Expertiza sa în econometrie și pasiunea pentru realismul comportamental au făcut ca lucrările sale să devină referințe standard în domeniu. Prin această carte, publicată la Cambridge University Press, Wakker consolidează puntea dintre rigoarea matematică și observația empirică a modului în care oamenii aleg în situații incerte.

Descriere scurtă

Prospect Theory: For Risk and Ambiguity, provides a comprehensive and accessible textbook treatment of the way decisions are made both when we have the statistical probabilities associated with uncertain future events (risk) and when we lack them (ambiguity). The book presents models, primarily prospect theory, that are both tractable and psychologically realistic. A method of presentation is chosen that makes the empirical meaning of each theoretical model completely transparent. Prospect theory has many applications in a wide variety of disciplines. The material in the book has been carefully organized to allow readers to select pathways through the book relevant to their own interests. With numerous exercises and worked examples, the book is ideally suited to the needs of students taking courses in decision theory in economics, mathematics, finance, psychology, management science, health, computer science, Bayesian statistics, and engineering.

Cuprins

Preface; Introduction; Part I. Expected Utility: 1. The general model of decision under uncertainty no-arbitrage (expected utility with known utilities and unknown probabilities); 2. Expected utility with known probabilities - 'risk' - and unknown utilities; 3. Applications of expected utility for risk; 4. Expected utility with unknown probabilities and unknown utilities; Part II. Nonexpected Utility for Risk: 5. Heuristic arguments for probabilistic sensitivity and rank dependence; 6. Probabilistic sensitivity and rank dependence analyzed; 7. Applications and extensions of rank dependence; 8. Where prospect theory deviates from rank-dependent utility and expected utility: reference dependence versus asset integration; 9. Prospect theory for decision under risk; Part III. Nonexpected Utility for Uncertainty: 10. Extending rank-dependent utility from risk to uncertainty; 11. Ambiguity: where uncertainty extends beyond risk; 12. Prospect theory for uncertainty; 13. Conclusion; Appendices; References; Index.

Recenzii

'Peter Wakker's new book provides a brilliant account of what has happened in the field of decision theory during the last twenty years. Decision analysts will find here many tools and assessment techniques that will enlarge their usual bag of tricks. One of the virtues of the remarkable text is that it will help to reduce the gap between the models developed by decision theorists and the ones used in practice by most decision analysts. Every serious decision analyst should have a copy of this book at hand.' Denis Bouyssou, CNRS and Université Paris-Dauphine
'This is a long-overdue book, from one of the leading authorities in the field. Wakker is a leader both on the theoretical underpinnings of decision theory and in applying decision theory to practice; he also has an encyclopaedic knowledge of the field. The book is structured in a way that should make it easily accessible to a broad audience, from more mathematically-oriented readers interested in the foundations to practitioners interested in applying the ideas.' Joseph Y. Halpern, Cornell University
'This masterful survey of major theories of choice and of their implications for measurement represents two decades of research and teaching by a flawless perfectionist. Wakker's view of the field is scholarly, coherent and deeply personal.' Daniel Kahneman, Princeton University and Nobel Laureate in Economic Sciences, 2002
'This book organizes, develops and presents both the classical expected utility and newer non-expected utility models of decision making in a way that only Peter Wakker could do. Readers interested in understanding how individuals do, and how they should, make decisions under conditions of risk or uncertainty could do no better than to consult this volume.' Mark Machina, University of California, San Diego
'Peter Wakker's book conveys the beauty and practical value of formal thinking about decisions with uncertainty, with minimal mathematical fuss. Scholars who have lived with this material for years will still find much that is new.' Drazen Prelec, Massachusetts Institute of Technology
'The need for realistic models of economic decisions involving risk and uncertainty, with plausible behavioral foundations, has never been more acute. Peter Wakker provides an intuitive and accessible, but rigorous, treatment of prospect theory, widely accepted as the main alternative to the hyper-rational expected utility model. This is the only book-length treatment of this important topic, and seems certain to dominate the field for years to come.' John Quiggin, University of Queensland