Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance de Carol Alexander

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance

Autor Carol Alexander
en Limba Engleză Paperback – 14 apr 2008

Notăm cu interes structura riguroasă a acestui prim volum din seria Market Risk Analysis, care propune un parcurs educațional de la fundamentele matematice la aplicații complexe în managementul riscului. Lucrarea este organizată pentru a facilita tranziția cititorului către rolul de analist financiar, punând accent pe acele arii ale matematicii direct relevante pentru rezolvarea problemelor de portofoliu. Credem că valoarea principală rezidă în abordarea pedagogică ce unifică disciplinele de finanțe în timp continuu și discret, oferind un cadru teoretic coerent pentru utilizarea metodelor cantitative.

Fiecare concept sau formulă este ilustrată prin exemple numerice sau studii de caz empirice, eliminând bariera dintre teorie și execuție. Găsim în această carte soluții practice pentru calibrarea distribuției Student t prin probabilitate maximă, simulări ale mișcării browniene geometrice și metode de evaluare a opțiunilor europene și americane prin arbori binomiali sau formula Black-Scholes-Merton. Ca și Wolfgang Karl Härdle în Applied Quantitative Finance, autorul distilează experiență reală în principii acționabile, însă Carol Alexander se diferențiază prin concentrarea pe fundamentele necesare pentru a parcurge ulterior modele mai avansate de tip Value-at-Risk.

În Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance, rigoarea matematică nu este un scop în sine, ci un instrument pentru obținerea unor metrici de performanță ajustate la risc, precum indicele Sharpe generalizat sau indicii omega și kappa. Această abordare pragmatică transformă volumul într-un manual esențial pentru cei care doresc să stăpânească analiza cantitativă fără a se pierde în demonstrații abstracte lipsite de context economic.

Citește tot Restrânge

Preț: 42584 lei

Puncte Express: 639

Carte disponibilă

Livrare economică 12-26 mai
Livrare express 25 aprilie-01 mai pentru 5142 lei

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780470998007
ISBN-10: 0470998008
Pagini: 320
Ilustrații: black & white tables, figures
Dimensiuni: 177 x 250 x 27 mm
Greutate: 0.76 kg
Ediția:Volume I
Editura: John Wiley & Sons, Inc.
Locul publicării:Chichester, United Kingdom

Public țintă

Primary market: Academic – undergraduate and postgraduate modules in Quantitative Finance, Mathematics for Finance or Mathematics for Economists & Quantitative methods for finance Secondary: Entry level portfolio managers, quants.

De ce să citești această carte

Această carte este indispensabilă studenților și profesioniștilor la început de drum în finanțe cantitative care doresc o bază solidă. Cititorul câștigă competențe tehnice direct aplicabile, de la optimizarea portofoliului Markowitz la modelarea volatilității. Este recomandată celor care au un background cantitativ moderat și caută o metodă rapidă de a înțelege cum se aplică matematica în managementul activelor și al riscului de piață.

Descriere

Written by leading market risk academic, Professor Carol Alexander, Quantitative Methods in Finance forms part one of the Market Risk Analysis four volume set. Starting from the basics, this book helps readers to take the first step towards becoming a properly qualified financial risk manager and asset manager, roles that are currently in huge demand. Accessible to intelligent readers with a moderate understanding of mathematics at high school level or to anyone with a university degree in mathematics, physics or engineering, no prior knowledge of finance is necessary. Instead the emphasis is on understanding ideas rather than on mathematical rigour, meaning that this book offers a fast-track introduction to financial analysis for readers with some quantitative background, highlighting those areas of mathematics that are particularly relevant to solving problems in financial risk management and asset management. Unique to this book is a focus on both continuous and discrete time finance so that Quantitative Methods in Finance is not only about the application of mathematics to finance; it also explains, in very pedagogical terms, how the continuous time and discrete time finance disciplines meet, providing a comprehensive, highly accessible guide which will provide readers with the tools to start applying their knowledge immediately. All together, the Market Risk Analysis four volume set illustrates virtually every concept or formula with a practical, numerical example or a longer, empirical case study. Across all four volumes there are approximately 300 numerical and empirical examples, 400 graphs and figures and 30 case studies many of which are contained in interactive Excel spreadsheets available from the accompanying CD-ROM . Empirical examples and case studies specific to this volume include: Principal component analysis of European equity indices; Calibration of Student t distribution by maximum likelihood; Orthogonal regression and estimation of equity factor models; Simulations of geometric Brownian motion, and of correlated Student t variables; Pricing European and American options with binomial trees, and European options with the Black-Scholes-Merton formula; Cubic spline fitting of yields curves and implied volatilities; Solution of Markowitz problem with no short sales and other constraints; Calculation of risk adjusted performance metrics including generalised Sharpe ratio, omega and kappa indices.