Pero es mas conocido por sus Fabulas literarias (1782), editadas como la primera coleccion de fabulas enteramente originales en cuyo prologo reivindica ser el primer espanol en introducir el genero, lo cual motivo una larga contienda con el que habia sido amigo desde largo tiempo, Felix Maria Samaniego, ya que este ultimo habia publicado su coleccion de fabulas en 1781, hecho de sobra conocido por Iriarte. Iriarte fue sobre todo el prototipo del cortesano dieciochesco, elegante, culto, cosmopolita y buen conversador; hizo en Madrid una intensa vida literaria y social. Fue uno de los mas asiduos a la tertulia de la fonda de San Sebastian, amigo de Nicolas Fernandez de Moratin y, sobre todo, de Jose Cadalso. Con este ultimo mantuvo una larga correspondencia..