Dieses Buch bietet einen neuen Ansatz fr die Anwendung der Value at Risk-Methode (VaR) beim Aktiv-Passiv-Management. Das Aktiv-Passiv-Management beschftigt sich mit der Gewhrleistung der laufzeitkongruenten Deckung von Aktiv- und Passivpositionen und ist daher unverzichtbar fr Transaktionen von Finanzinstitutionen. Der Autor erlutert hier das Risikomanagement von Finanzinstitutionen im Aktiv-Passiv-Bereich, und zwar insbesondere fr Versicherungsunternehmen, offene Investmentfonds, Pensionskassen, Hedge Funds usw. Nach einer detaillierten Einfhrung in VaR, konzentriert er sich vorrangig auf die Anwendung dieser Methode auf das Aktiv-Passiv-Management und das Portfolio Management. Die Begleit-CD enthlt Software und Beispiele aus dem Buch, z.B. zur Varianz/Covarianz Matrix und zu Monte Carlo Simulationen sowie Beispiele zur Optimierung des Aktiv-Management, zu Differenzpositionen in der Aktiv- und Passivsteuerung und zu VaR-Schtzungen.