Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Advanced Bond Portfolio Management de Frank J Fabozzi

Advanced Bond Portfolio Management

Editat de Frank J Fabozzi, Lionel Martellini, Philippe Priaulet
en Limba Engleză Hardback – noi 2005

Majoritatea investitorilor consideră că minimizarea riscului ratei dobânzii este suficientă pentru a proteja un portofoliu de obligațiuni, însă adevărata performanță vine din înțelegerea forțelor subtile care dictează evaluarea activelor complexe. Putem afirma că Advanced Bond Portfolio Management nu este doar un manual teoretic, ci un instrument de precizie care transformă gestionarea activelor cu venit fix dintr-o activitate reactivă într-una strategică. Apreciem în mod deosebit modul în care Frank J Fabozzi și echipa sa de peste treizeci de experți reușesc să sintetizeze practicile de vârf din industrie într-o structură riguroasă de șase părți. Volumul ghidează cititorul prin selecția benchmark-urilor active și pasive, modelarea riscului multifactorial și simularea scenariilor de șoc asupra ratelor dobânzii. Complementar lui Quantitative Management of Bond Portfolios, care pune accent pe rigoarea matematică a echipei de cercetare de pe Wall Street, lucrarea de față acoperă zona critică a implementării practice a modelelor de spread ajustat la opțiuni (OAS) și a managementului riscului de credit, oferind o perspectivă mai largă asupra deciziilor de portofoliu. Merită menționat că această lucrare rafinează temele abordate de Fabozzi în The Theory and Practice of Investment Management, trecând de la principiile generale de construcție a portofoliului la nuanțele tehnice specifice instrumentelor cu venit fix. Structura este progresivă: începe cu bazele lichidității și costurilor de tranzacționare, avansează spre bugetarea riscului și culminează cu strategii avansate de hedging folosind modele de structură a termenelor. Este o resursă care impune o disciplină analitică superioară în fața volatilității piețelor globale.

Citește tot Restrânge

Preț: 52300 lei

Preț vechi: 56848 lei
-8%

Puncte Express: 785

Carte disponibilă

Livrare economică 16-30 mai

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780471678908
ISBN-10: 0471678902
Pagini: 576
Dimensiuni: 157 x 235 x 38 mm
Greutate: 1.08 kg
Editura: Wiley
Locul publicării:Hoboken, United States

Public țintă

Portfolio managers, traders, investment advisors, and trustees for pension funds and mutual funds.

De ce să citești această carte

Această carte este esențială pentru managerii de portofoliu și analiștii care doresc să stăpânească tehnici avansate de modelare a riscului. Cititorul câștigă acces la metodologii utilizate de profesioniști pentru a depăși benchmark-urile tradiționale și pentru a gestiona eficient portofolii internaționale de obligațiuni. Este un curs magistral despre cum să transformi riscul în oportunitate prin rigoare matematică și experiență practică.

Despre autor

Frank J. Fabozzi este o figură centrală în literatura financiară, fiind recunoscut la nivel mondial pentru expertiza sa în managementul investițiilor și instrumente cu venit fix. În calitate de editor al acestui volum, el colaborează cu Lionel Martellini și Philippe Priaulet, aducând laolaltă perspective academice și practice de cel mai înalt nivel. Fabozzi a scris și editat numeroase lucrări de referință, precum Analysis of Financial Statements și Mortgage-Backed Securities 2e, fiind membru al facultății la universități de prestigiu și consultant pentru instituții financiare globale, influențând direct modul în care este predată și practicată finanța modernă.

Cuprins

Preface. About the Editors. About the Authors. PART ONE: BACKGROUND. Chapter 1. Overview of Fixed Income Portfolio Management. Chapter 2. Liquidity, Trading, and Trading Costs. Chapter 3. Portfolio Strategies for Outperforming a Benchmark. PART TWO: BANCHMARK SELECTION AND RISK BUDGETING. Chapter 4. The Active Decisions in the Selection of Passive Management and Performance Bogeys. Chapter 5. Liability-Based Benchmarks. Chapter 6. Risk Budgeting for Fixed Income Portfolios. PART THREE: FIXED INCOME MODELING. Chapter 7. Understanding the Building Blocks for OAS Models. Chapter 8. Fixed Income Risk Modeling. Chapter 9. Multifactor Risk models and Their Applications. Chapter 10. Measuring Plausibility of Hypothetical Interest Rate Shocks. Chapter 11. Hedging Interest Rate Risk with Term Structure Factor Models. Chapter 12. Scenario Simulation Model for Fixed Income Portfolio Risk Management. PART FIVE: CREDIT ANALYSIS AND CREDIT RISK MANAGEMENT. Chapter 13. Valuing Corporate Credit: Quantitative Approaches versus Fundamental Analysis. Chapter 14. An Introduction to Credit Risk Models. Chapter 15. Credit Derivatives and Hedging Credit Risk. Chapter 16. Implications of Merton Models for Corporate Bond Investors. Chapter 17. Capturing the Credit Alpha. PART SIX: INTERNATIONAL BOND INVESTING. Chapter 18. Global Bond Investing for the 21st Century. Chapter 19. Managing a Multicurrency Bond Portfolio. Chapter 20. A Disciplined Approach to Emerging Markets Debt Investing. Index.

Descriere scurtă

In order to effectively employ portfolio strategies that can control interest rate risk and/or enhance returns, you must understand the forces that drive bond markets, as well as the valuation and risk management practices of these complex securities. In Advanced Bond Portfolio Management, Frank Fabozzi, Lionel Martellini, and Philippe Priaulet have brought together more than thirty experienced bond market professionals to help you do just that. Divided into six comprehensive parts, Advanced Bond Portfolio Management will guide you through the state-of-the-art techniques used in the analysis of bonds and bond portfolio management. Topics covered include: * General background information on fixed-income markets and bond portfolio strategies * The design of a strategy benchmark * Various aspects of fixed-income modeling that will provide key ingredients in the implementation of an efficient portfolio and risk management process * Interest rate risk and credit risk management * Risk factors involved in the management of an international bond portfolio Filled with in-depth insight and expert advice, Advanced Bond Portfolio Management is a valuable resource for anyone involved or interested in this important industry.

Descriere

Indexing, Structured, and Active Bond Portfolio Management is a new and comprehensive fixed income book focused on the implementation of fixed income strategy. Key analytical concepts are tied to implementation through the use of data services such as Bloomberg.