Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Treasury Market Volatility: The Unusual Price Swings of October 15, 2014 de Lewis Collins

Treasury Market Volatility: The Unusual Price Swings of October 15, 2014

Editat de Lewis Collins
en Limba Engleză Hardback – 2016

Evoluția piețelor financiare globale către o structură dominată de algoritmi și tranzacționare de înaltă frecvență a adus cu sine noi provocări legate de stabilitate și lichiditate. Treasury Market Volatility documentează un moment de cotitură în înțelegerea acestor mecanisme: evenimentele din 15 octombrie 2014, când cea mai lichidă piață de titluri de stat din lume a experimentat variații de preț masive într-un interval de doar 12 minute, în absența unor știri economice majore. Suntem de părere că această lucrare reprezintă un studiu de caz esențial pentru înțelegerea fragilității structurale moderne.

Remarcăm efortul analitic fără precedent, volumul fiind rezultatul colaborării dintre experții Trezoreriei SUA, Federal Reserve și SEC. Subliniem faptul că textul nu se limitează la o simplă cronologie, ci investighează presiunea asupra lichidității și comportamentul participanților în fereastra critică 9:33 - 9:45 a.m. ET. Din perspectiva structurii, cartea progresează de la mecanismele de emisiune a datoriei publice către analiza tehnică a raportului comun (Joint Staff Report), oferind o perspectivă tehnică asupra microstructurii pieței.

Acoperă aceeași arie ca Inside the Us Treasury Market, dar cu o abordare mai aplicată pe evenimente de criză specifice, spre deosebire de ghidul general oferit de Peter Wann. De asemenea, în timp ce The Stock Market: Bubbles, Volatility, and Chaos explorează volatilitatea prin prisma teoriilor speculative, lucrarea de față se ancorează în date tranzacționale brute pentru a explica un fenomen de tip „flash crash”. Deși editorul Lewis Collins este cunoscut pentru lucrări istorice vaste precum History of Kentucky - Volume #1, această apariție editorială demonstrează o pivotare către analiza documentară contemporană a politicilor financiare, păstrând rigoarea arhivistică în contextul datelor economice moderne.

Citește tot Restrânge

Preț: 92403 lei

Preț vechi: 124210 lei
-26%

Puncte Express: 1386

Carte disponibilă

Livrare economică 11-25 mai

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9781634842976
ISBN-10: 1634842979
Pagini: 111
Dimensiuni: 155 x 230 mm
Greutate: 0.34 kg
Editura: Nova Science Publishers Inc
Colecția Nova Science Publishers Inc
Locul publicării:United States

De ce să citești această carte

Această lucrare este indispensabilă pentru economiști, analiști de risc și studenți la finanțe care doresc să înțeleagă riscurile de lichiditate în piețele electronice moderne. Cititorul câștigă acces la o analiză interinstituțională rară, care explică modul în care structura pieței influențează stabilitatea financiară globală. Este un studiu de caz concret despre cum volatilitatea extremă poate apărea chiar și în cele mai sigure instrumente de investiții.

Descriere

The U.S. Treasury market is the deepest and most liquid government securities market in the world. It plays a critical and unique role in the global economy, serving as the primary means of financing the U.S. federal government and acting as a significant investment instrument and hedging vehicle for global investors, among other uses. On October 15, 2014, the market for U.S. Treasury securities, futures, and other closely related financial instruments experienced unusually large price swings, including a very rapid roundtrip during a 12-minute interval. This volatility occurred despite the absence of any particular financial or economic developments that might explain such large moves. Such significant and unexplained volatility in the important U.S. Treasury market called for more substantive analysis. The staff of the Treasury Department, the Board of Governors of the Federal Reserve System, the Federal Reserve Bank of New York, the U.S. Securities and Exchange Commission, and the U.S. Commodity Futures Trading Commission worked together to analyse data from the three main trading venues for the Treasury market in the creation of this report. This book provides an overview of the U.S. Treasury market, liquidity, and applicable regulations. It explores the events of October 15, including the two defining traits of the daythe unusually high volatility and round-trip in prices despite the lack of an obvious driver, and the strains in liquidity conditions especially during the event window; discusses the key findings from the analysis of participant-level transaction data, with a particular focus on the period leading up to and including the most volatile period of the day, the 9:33 to 9:45 a.m. ET event window; reviews broad changes to the structure of the Treasury market over the past two decades; and explains the events of October 15 underscore the importance of efforts by the official and private sectors to understand more fully the implications of the 6 evolving Treasury market structure for liquidity, trading and risk management practices, data access, and monitoring and surveillance.

Cuprins

Preface; Joint Staff Report: The U.S. Treasury Market on 15 October 2014; How Treasury Issues Debt; Index.