Forfaitierung: Die Alternative in der Außenhandelsfinanzierung

1. Ursprung und Entwicklung der Forf aitierung.- 1.1 Definition.- 1.2 Forfaitierte Forderungen.- 1.3 Garantien.- 1.4 Ursprung der Forfaitierung.- 1.5 Entwicklung des Forfaitierungsmarktes.- 1.6 Beschränkungen für die Wachstumsgeschwindigkeit des Forfaitierungsmarktes.- 1.7 Größe des Forfaitierungsmarktes.- 2. Merkmale der Forfaitierung.- 2.1 Was wird ä forfait finanziert?.- 2.2 Welche Beträge?.- 2.3 Welche Währungen?.- 2.4 Wesentliche Voraussetzungen für eine Forfaitierung.- 2.5 Vor-und Nachteile der Forfaitierung.- 2.6 Vergleich der Forfaitierung mit anderen Außenhandelsfinanzierungsformen.- 2.7 Forfaitierung aus deutscher Sicht.- 3. Ablauf einer Forfaitierung.- 3.1 Ursprung des Geschäftes.- 3.2 Grundlegende Fragen des Forfaiteurs.- 3.3 Kreditanalyse des Forfaiteurs.- 3.4 Options-und Zusagefrist.- 3.5 Dokumentation.- 3.6 Hinterlegung avalierter Wechsel vor Warenlieferung.- 3.7 Unterschriften.- 3.8 Wechselerlöszahlung.- 3.9 Inkasso.- 3.10 Nichteinlösung bei Fälligkeit.- 3.11 Vorzeitige Fälligstellung.- 4. Technische Aspekte einer Forfaitierung.- 4.1 Unterschied zwischen gezogenem Wechsel und Solawechsel.- 4.2 Vergleich der verschiedenen Sicherheiten.- 4.3 Art des Grundgeschäftes — Finanz- oder Handelstransaktion?.- 4.4 Rolle des Erstforfaiteurs.- 4.5 Vorbehalte.- 4.6 Beschränkungen des Angstindossaments.- 4.7 Gerichtsstand und anwendbares Recht bei Forfaitierungen.- 5. Kosten der Forfaitierung.- 5.1 Kosten für den Importeur.- 5.2 Kosten für den Exporteur.- 5.3 Exkurs: Wechselsteuer in der Bundesrepublik Deutschland.- 6. Methoden der Diskontierung und Kalkulation.- 6.1 Diskontsatz und Effektivzinssatz.- 6.2 Berechnung der zu forfaitierenden Wechselbeträge.- 6.3 Berechnung des Diskontbetrages der Forderung.- 6.4 Berechnung des Effektivzinses einerForfaitierung.- 6.5 Nettorendite.- 7. Handhabung der Forfaitierung — Risiken für Exporteur, Importeur und Garant.- 7.1 Risiken des Exporteurs.- 7.2 Überwachung der Risiken des Exporteurs.- 7.3 Risiken des Importeurs.- 7.4 Überwachung der Risiken des Importeurs.- 7.5 Risiken des Garanten.- 7.6 Überwachung der Risiken des Garanten.- 8. Handhabung der Forfaitierung — Risiken des Forfaiteurs.- 8.1 Risiken des Forfaiteurs.- 8.2 Überwachung der Risiken des Forfaiteurs.- 9. Verbuchung und Besteuerung der Forfaitierung.- 9.1. Verbuchung beim Exporteur.- 9.2 Verbuchung beim Importeur.- 9.3 Verbuchung beim Forfaiteur.- 9.4 Verbuchung beim Garanten.- 9.5 Zusageerfassung.- 9.6 Erfassung der fälligen Forderungen.- 9.7 Besteuerung.- 10. Bemerkenswerte Forfaitierungsf alle.- 10.1 Turbinen oder nicht Turbinen?.- 10.2 Lieferung von Kränen.- Anhang I Musterdokumentation.- Anhang II Indikationsliste für Forfaitierungssätze.- Anhang III Umrechnung von Diskontsätzen in Effektivzinssätze bei halbjährlicher Zinszahlungsbasis.- Anhang IV Berichte an die Geschäftsleitung.- Anhang V Deutsche Exportfinanzierung.- Stichwortverzeichnis.