Finanzmärkte
Autor Klaus Spremann, Pascal Gantenbeinde Limba Germană Hardback – oct 2014
In der ersten Hälfte des Buches werden Grundlagen gelegt. Dieser Teil ist für das Selbststudium gut geeignet. Nach einer Zusammenfassung bieten die Kapitel Fragen zur Lernstandskontrolle sowie Themen für Präsentationen, sodass durchaus auch eine gemeinsame Lernarbeit im Plenum unterstützt wird.
Die zweite Hälfte des Buches wendet sich den Zusammenhängen zu. Auch wenn diese Themen im Selbststudium erarbeitet werden könnten, wird eine Lehr- und Lernarbeit im Plenum empfohlen. Ebenso wie zuvor enden die Kapitel mit Projektvorschlägen, sodass die Treffen im Plenum eine aktive Einbindung der Studierenden erlauben.
Das Lehrbuch ist für Studierende in den Anfangssemestern geschrieben und hat sich für diesen Leserkreis bewährt. Besonderes Vorwissen ist nicht vorausgesetzt. Inhalt und Aufbau entsprechen den Lehrveranstaltungen auf der Bachelor-Stufe unserer Hochschulen.
Preț: 255.41 lei
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45.15€ • 53.67$ • 39.18£
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Specificații
ISBN-13: 9783825286088
ISBN-10: 3825286088
Pagini: 272
Ilustrații: 54 schwarz-weiße Abbildungen
Dimensiuni: 177 x 246 x 22 mm
Greutate: 0.64 kg
Ediția:3. überarbeitete Auflage.
Editura: UTB GmbH
ISBN-10: 3825286088
Pagini: 272
Ilustrații: 54 schwarz-weiße Abbildungen
Dimensiuni: 177 x 246 x 22 mm
Greutate: 0.64 kg
Ediția:3. überarbeitete Auflage.
Editura: UTB GmbH
Notă biografică
Prof. Dr. Klaus Spremann lehrte an der Universität St. Gallen.
Cuprins
1. Kapitel: Finanzwirtschaft 151.1 Realkapital und Finanzkapital 161.1.1 Realwirtschaft, Märkte und Geld 161.1.2 Geld 171.1.3 Eigen- und Fremdkapital 191.2 Finanzierung 211.2.1 Außen- und Innenfinanzierung 211.2.2 Einfluss der Gesamtsituation 231.3 Kapitalallokation 241.3.1 Finanzierungsbedarf 241.3.2 Anlagewunsch 251.3.3 Wertpapiere 251.4 Fazit des Kapitels Finanzwirtschaft 271.4.1 Zusammenfassung 271.4.2 Lernpunkte 271.4.3 Erwähnte Personen 281.4.4 Schlüsselbegriffe 281.4.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 282. Kapitel: Liquidität und Effizienz 292.1 Liquidität 302.1.1 Liquidität und Kapitalismus 302.1.2 Ein Gedankenexperiment 312.2 Informationserzeugung 342.2.1 Primärmarkt und Sekundärmarkt 342.2.2 Allgemeine Informationen als Basis für Entscheidungen 362.3 Drei Leistungen idealer Finanzmärkte 382.3.1 Arbitragefreiheit 382.3.2 Vollständigkeit und "Thickness" 402.3.3 Informationseffizienz 422.4 Fazit zum Kapitel Liquidität und Effizienz 442.4.1 Zusammenfassung 442.4.2 Lernpunkte 452.4.3 Erwähnte Personen 452.4.4 Schlüsselbegriffe 452.4.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 453. Kapitel: Banken und Börsen 473.1 Intermediäre 483.1.1 Transaktionskosten 483.1.2 Finanzintermediäre 503.1.3 Börsen 513.1.4 Makler und Market-Maker 543.1.5 Laufzeiten 563.1.6 Nochmals: Private versus Public 583.2 Wichtige Handelsplätze 603.2.1 Großbritannien 603.2.2 USA 613.2.3 Deutschland 623.2.4 Schweiz 633.2.5 Weltweite Entwicklung ab 1970 633.2.6 Clearing und Settlement 653.3 Fazit des Kapitels Banken und Börsen 663.3.1 Zusammenfassung 663.3.2 Lernpunkte 673.3.3 Erwähnte Personen 673.3.4 Schlüsselbegriffe 673.3.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 674. Kapitel: Dominanz der Finanzwirtschaft? 694.1 Größe der Finanzmärkte 694.1.1 Drei Gründe für die Entwicklung 694.1.2 Messung der Größe der Finanzmärkte 704.2 Drei Phasen 714.2.1 Phase I 714.2.2 Phase II 724.2.3 Phase III 744.3 Fazit zum Kapitel Dominanz der Finanzwirtschaft? 754.3.1 Zusammenfassung 754.3.2 Lernpunkte 754.3.3 Erwähnte Personen 764.3.4 Schlüsselbegriffe 764.3.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 765. Kapitel: Die Rendite 775.1 Zufall 785.1.1 Zinsniveau und Rendite 785.1.2 Empirie 805.2 Renditeerwartung und Risiko 835.2.1 Verteilungsparameter 835.2.2 Risiko 855.2.3 Risikoprämie 865.3 Fazit des Kapitels Die Rendite 895.3.1 Zusammenfassung 895.3.2 Lernpunkte 895.3.3 Erwähnte Personen 895.3.4 Schlüsselbegriffe 895.3.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 906. Kapitel: Portfolio-Selektion 916.1 Moderne Portfolio Theorie (MPT) 926.1.1 Kapitalanbieter: Portfolio, Kapitalverwender: Kapitalstruktur 926.1.2 Portfolio-Selektion 936.1.3 Risk-Return-Diagramm 946.1.4 James Tobin 986.1.5 Anlageberatung, Portfoliomanagement und Investmentfonds 1016.1.6 Folgen für die Vermögensverwaltung 1016.2 Fazit des Kapitels Portfolio-Selektion 1046.2.1 Zusammenfassung 1046.2.2 Lernpunkte 1046.2.3 Erwähnte Namen 1056.2.4 Schlüsselbegriffe 1056.2.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 1057. Kapitel: Die Kapitalstruktur 1077.1 Unternehmensfinanzierung 1087.1.1 Sollten Kapitalverwender diversifizieren? 1087.1.2 Irrelevanz der Kapitalstruktur: Modigliani und Miller 1107.1.3 Leverage-Effekt 1117.1.4 Voraussetzungen 1147.2 Tradeoff, Agency und Hackordnung 1157.2.1 Tradeoff-Ansatz 1157.2.2 Agency-Theorie: Jensen und Meckling 1177.2.3 Hackordnung: Myers und Majluf 1197.3 Fazit zum Kapitel Die Kapitalstruktur 1207.3.1 Zusammenfassung 1207.3.2 Lernpunkte 1217.3.3 Erwähnte Namen 1227.3.4 Schlüsselbegriffe 1227.3.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 1228. Kapitel: Zinsinstrumente 1238.1 Arten von Zinsinstrumenten 1238.1.1 Schuldner und Klauseln im Kreditvertrag 1238.1.2 Zerobonds und Perpetuals 1258.1.3 Floating Rate Notes (FRN) 1278.1.4 Eurobonds 1288.1.5 Wandelanleihen (Convertibles) 1298.1.6 Inflation-Linked-Bonds 1318.2 Zinsstruktur und ihre Determinanten 1338.2.1 Determinanten der Zinsstruktur und Zinsstrukturtypen 1338.2.2 Determinanten 1368.2.3 Bewertung von Zinsinstrumenten 1378.3 Geldpolitik, Inflation und Deflation 1398.3.1 Geldpolitik 1398.3.2 Inflation 1418.3.3 Deflation 1448.4 Fazit des Kapitels Zinsinstrumente 1458.4.1 Zusammenfassung 1458.4.2 Lernpunkte 1458.4.3 Erwähnte Personen 1468.4.4 Schlüsselbegriffe 1468.4.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 1479. Kapitel: Das Zinsrisiko 1499.1 Duration 1499.1.1 Kursrisiko 1499.1.2 Die Duration 1519.1.3 Zinsswaps 1549.1.4 Tom-Next-Index-Swaps 1559.1.5 Zinsterminkontrakte 1569.2 Zinsen und Wechselkurse 1579.2.1 Paritätstheoreme 1579.2.2 Aufwertungen und Abwertungen 1599.3 Kreditrisiken 1619.3.1 Default 1619.3.2 Basel II und III 1649.3.3 Kreditderivate 1669.4 Fazit zum Kapitel Das Zinsrisiko 1679.4.1 Zusammenfassung 1679.4.2 Lernpunkte 1689.4.3 Erwähnte Personen 1699.4.4 Schlüsselbegriffe 1699.4.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 16910. Kapitel: Aktien 17110.1 Rechtsformen und Aktien 17110.1.1 Eigner und Fremde 17110.1.2 Rechtsformen und Arten von Aktien 17310.2 Risikofaktoren 17510.2.1 Benjamin Graham 17510.2.2 Nochmals Harry Markowitz und James Tobin 17810.2.3 Mehrere Risikofaktoren 18110.2.4 Institutionelle Vermögensverwaltung 18310.3 Fazit des Kapitels Aktien 18510.3.1 Zusammenfassung 18510.3.2 Lernpunkte 18510.3.3 Erwähnte Personen 18610.3.4 Schlüsselbegriffe 18610.3.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 18611. Kapitel: Faktormodelle 18711.1 Grundlagen 18711.1.1 Wozu Faktormodelle? 18711.1.2 Indizes 18811.1.3 Einfaktor-Modell 19011.2 Das CAPM 19111.2.1 Zum Capital Asset Pricing Model (CAPM) 19111.2.2 CAPM und SML 19211.2.3 Wie gut beschreibt das CAPM die Realität? 19511.3 Zum Verhältnis von Aktien- und Bondmärkten 19711.3.1 Veränderungen der Relation zwischen Aktien und Bonds 19711.3.2 Decoupling zwischen Aktien und Bonds 20011.4 Fazit zum Kapitel Faktormodelle 20111.4.1 Zusammenfassung 20111.4.2 Lernpunkte 20211.4.3 Erwähnte Personen 20311.4.4 Schlüsselbegriffe 20311.4.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 20312. Kapitel: Swaps, Futures, Optionen 20512.1 Hedging 20512.1.1 Die Kapitalanlage ausklammern 20512.1.2 Swaps, Futures, Optionen 20712.2 Swaps und Terminkontrakte 20912.2.1 Zinsswaps 20912.2.2 Währungsswaps 21012.2.3 Terminkontrakte 21112.3 Optionen 21412.3.1 Das Wahlrecht 21412.3.2 Black-Scholes-Formel 21412.4 Fazit des Kapitels Swaps, Futures, Optionen 21812.4.1 Lernpunkte 21912.4.2 Erwähnte Personen 22012.4.3 Schlüsselbegriffe 22012.4.4 Fragen zur Lernstandskontrolle 22013. Kapitel: Financial Engineering 22113.1 Strukturierte Produkte 22213.1.1 Stile und Themen als Produkt 22213.1.2 Zertifikate, Kapitalschutz und Maximalrendite 22313.2 Hedge-Funds 22413.3 Fazit zum Kapitel Financial Engineering 22513.3.1 Zusammenfassung 22513.3.2 Lernpunkte 22513.3.3 Erwähnte Personen 22613.3.4 Schlüsselbegriffe 22613.3.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 22614. Kapitel: Finanzkrisen 22714.1 Krisen 22714.1.1 Eine Begriffsfindung 22714.1.2 Von Störung zu Katastrophe 22814.1.3 Vier Beispiele für Finanzkrisen der Stärke 1 23014.2 Globale und tiefere Krisen 23314.2.1 Krisen der Stärke 2 23314.2.2 Eine Krise der Stärke 3 23614.3 Ursachenforschung 23814.3.1 "Boom and Bust" 23814.3.2 Marx, Keynes und Minsky 23914.4 Fazit zum Kapitel Finanzkrisen 24114.4.1 Zusammenfassung 24114.4.2 Lernpunkte 24214.4.3 Erwähnte Namen 24214.4.4 Schlüsselbegriffe 24214.4.5 Fragen zur Lernstandskontrolle 24315. Konklusion zum Thema Finanzmärkte 24515.1 Drei Hauptbotschaften 24615.2 Literatur 24715.3 Glossar als Lernkasten 248Register 263