Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Economic Forecasting de Graham Elliott

Economic Forecasting

Autor Graham Elliott, Allan Timmermann
en Limba Engleză Hardback – 5 apr 2016

Experiența academică și de cercetare a autorilor Graham Elliott și Allan Timmermann, ambii recunoscuți pentru contribuțiile lor fundamentale în econometrie, transformă această lucrare publicată de Princeton University Press într-un instrument indispensabil pentru analiza riguroasă a datelor. Suntem de părere că valoarea acestui volum rezidă în capacitatea de a unifica metode complexe într-un cadru coerent, bazat pe teoria deciziei. Apreciem în mod deosebit modul în care autorii abordează provocarea centrală a previziunii economice: selecția unor modele robuste care să aproximeze procese de generare a datelor extrem de complexe și aflate în continuă evoluție. Subliniem faptul că textul nu se limitează la prezentarea teoretică, ci oferă soluții practice pentru situații precum prognozarea deficitelor bugetare, evaluarea riscului financiar sau anticiparea randamentelor bursiere. Ca și Graham Elliott în Handbook of Economic Forecasting, autorul distilează experiență reală în principii acționabile, însă acest volum se distinge prin focalizarea pe gestionarea erorii de estimare și a instabilității modelelor. În timp ce David Hendry în Forecasting oferă o perspectivă intuitivă asupra procesului, lucrarea de față plonjează adânc în tehnici de ultimă oră, inclusiv modele de schimbare a regimului și autoregresii de prag. Cititorul va învăța să genereze prognoze de interval și de densitate chiar și în prezența unor seturi masive de variabile, beneficiind de numeroase exemple empirice care ancorează teoria în realitatea pieței.

Citește tot Restrânge

Preț: 57890 lei

Preț vechi: 68917 lei
-16%

Puncte Express: 868

Carte disponibilă

Livrare economică 27 mai-10 iunie
Livrare express 13-19 mai pentru 6855 lei

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9780691140131
ISBN-10: 0691140138
Pagini: 568
Ilustrații: 80
Dimensiuni: 182 x 261 x 43 mm
Greutate: 1.35 kg
Editura: Princeton University Press

De ce să citești această carte

Recomandăm această carte profesioniștilor din domeniul financiar și studenților avansați care doresc să stăpânească mecanismele de prognoză economică modernă. Veți câștiga o înțelegere profundă a metodelor Bayesiene și a modului în care volatilitatea afectează modelele predictive. Este un ghid esențial pentru oricine trebuie să ia decizii economice sub presiunea incertitudinii, oferind un avantaj competitiv prin rigoare matematică și aplicabilitate imediată în evaluarea riscurilor.

Descriere

A comprehensive and integrated approach to economic forecasting problemsEconomic forecasting involves choosing simple yet robust models to best approximate highly complex and evolving data-generating processes. This poses unique challenges for researchers in a host of practical forecasting situations, from forecasting budget deficits and assessing financial risk to predicting inflation and stock market returns. Economic Forecasting presents a comprehensive, unified approach to assessing the costs and benefits of different methods currently available to forecasters.This text approaches forecasting problems from the perspective of decision theory and estimation, and demonstrates the profound implications of this approach for how we understand variable selection, estimation, and combination methods for forecasting models, and how we evaluate the resulting forecasts. Both Bayesian and non-Bayesian methods are covered in depth, as are a range of cutting-edge techniques for producing point, interval, and density forecasts. The book features detailed presentations and empirical examples of a range of forecasting methods and shows how to generate forecasts in the presence of large-dimensional sets of predictor variables. The authors pay special attention to how estimation error, model uncertainty, and model instability affect forecasting performance.Presents a comprehensive and integrated approach to assessing the strengths and weaknesses of different forecasting methodsApproaches forecasting from a decision theoretic and estimation perspectiveCovers Bayesian modeling, including methods for generating density forecastsDiscusses model selection methods as well as forecast combinationsCovers a large range of nonlinear prediction models, including regime switching models, threshold autoregressions, and models with time-varying volatilityFeatures numerous empirical examplesExamines the latest advances in forecast evaluationEssential for practitioners and students alike