Cantitate/Preț
Produs
Total produse
Vezi coșul
Credit Rating Migration Risks in Structure Models de Jin Liang

Credit Rating Migration Risks in Structure Models

Autor Jin Liang, Bei Hu
en Limba Engleză Hardback – 5 iul 2024

În cadrul programelor de studii avansate în matematică financiară și inginerie financiară, analiza riscului de credit reprezintă un pilon central, iar volumul Credit Rating Migration Risks in Structure Models se impune ca o resursă academică de ultimă oră pentru anul 2024. Notăm cu interes modul în care Jin Liang și Bei Hu reușesc să sistematizeze tranziția de la fundamentul teoretic la aplicații complexe, oferind o rigoare matematică necesară cercetătorilor și studenților la nivel de master sau doctorat. Considerăm că această lucrare este esențială pentru înțelegerea mecanismelor din spatele migrării ratingurilor, un proces mult mai nuanțat decât simpla constatare a stării de default.

Textul extinde cadrul propus de Rating Based Modeling of Credit Risk de Stefan Trueck prin integrarea unor date noi și a unor dezvoltări recente în modelele de structură, trecând dincolo de abordările bazate strict pe lanțuri Markov. În timp ce lucrări precum Credit Risk de Marek Capiński servesc ca introduceri excelente pentru studenții de licență, volumul de față aprofundează aspecte tehnice avansate, cum ar fi utilizarea ecuațiilor cu derivate parțiale (PDE) și a undelor călătoare (traveling waves) în contextul riscului financiar. Această abordare analitică reflectă expertiza autorului Jin Liang, a cărui operă anterioară, The Cauchy Problem for Higher Order Abstract Differential Equations, a tratat probleme complexe de analiză matematică abstractă, competențe acum transpuse în modelarea frontierelor de migrare.

Structura cărții este concepută progresiv: începe cu bazele financiare și teoria matematică preliminară, continuă cu analiza comparativă între modelele formei reduse și cele structurale, culminând cu extensii pentru variabile stocastice. Ultimele capitole sunt dedicate simulărilor numerice și calibrării, oferind instrumente practice pentru estimarea barierelor de rating, ceea ce transformă un text teoretic într-un ghid aplicativ riguros.

Citește tot Restrânge

Preț: 37712 lei

Puncte Express: 566

Carte disponibilă

Livrare economică 05-19 mai

 Adaugă în coș

Wish list
Gift list
Am citit!
Adaugă în listă

Specificații

ISBN-13: 9789819721788
ISBN-10: 9819721784
Pagini: 288
Ilustrații: IX, 277 p. 48 illus.
Dimensiuni: 160 x 241 x 22 mm
Greutate: 0.6 kg
Ediția:2024
Editura: Springer
Locul publicării:Singapore, Singapore

De ce să citești această carte

Recomandăm această carte cercetătorilor care doresc să stăpânească aparatul matematic din spatele migrării ratingurilor de credit. Cititorul câștigă o perspectivă aprofundată asupra modelelor de structură, beneficiind de demonstrații matematice complete pentru existența și unicitatea soluțiilor. Este un titlu indispensabil pentru cei care vor să depășească modelele clasice și să exploreze impactul ratelor de dobândă stocastice asupra riscului de portofoliu.

Despre autor

Jin Liang și Bei Hu sunt cercetători recunoscuți în domeniul matematicii aplicate și al finanțelor cantitative. Jin Liang are o experiență vastă în analiza abstractă, fiind autorul unor lucrări de referință precum The Cauchy Problem for Higher Order Abstract Differential Equations, unde a explorat teoria ecuațiilor diferențiale de ordin superior. Această expertiză în sisteme complexe de ecuații îi permite să abordeze modelarea riscului de credit dintr-o perspectivă analitică riguroasă. Colaborarea lor în cadrul editurii Springer reflectă o sinergie între matematica teoretică și nevoile actuale ale piețelor financiare globale.

Cuprins

Financial Background.- Preliminary Mathematical Theory.- Mathematical Models for Measuring Default Risks.- Markov Chain Approach for Measuring Credit Rating Migration Risks.- Application of Reduced Form/Markov Chain Credit Rating Migration Model.- Structure Models for Measuring Credit Rating Migration Risks.- Theoretical Results in the Structural Credit Rating Migration Models.- Extensions for Structural Credit Rating Migration Models.- Credit Derivatives Related to Rating Migrations.- Numerical Simulation, Calibration and Recovery of Credit Rating Boundary.

Notă biografică

Jin Liang, PhD of Applied Mathematics from Peking University, Professor in School of Mathematical Science, Tongji University. Her research interests focus on applications of PDE, especially on financial mathematics. She published more than 100 academic papers,  including pricing financial derivatives, measuring credit risks, financial calculations, carbon reduction controlings etc. She is also a well-known popular science writer in China.
Bei Hu, Professor in University of Notre Dame, Department of Applied and Computational Mathematics and Statistics, is an expert in PDE and its applications. He published over 100 papers in a variety of aspects of PDE applications including Blowup Theory, Mathematical Biology, and Mathematical finance. In the past at the University of Notre Dame, he served as a department chair in the Department of Mathematics, department chair in the Department of Applied and Computational Mathematics and Statistics, Associate Dean in the College of Science. He also serves on the editorial board of several journals. 

Textul de pe ultima copertă

The book provides the latest research results on measuring Credit Rating Migration by mathematical methods. It brings about most popular mathematical models, methods and applications on this area, especially presents the latest development on structure models. It is systematically collects the models, methods and results in this area.
The book first introduced the financial background and preliminary mathematical theory. Then two mainstream mathematical models for measuring default risks, the reduced form model and structure model, are presented. The structure model for measuring credit rating migration risks is the main part of the book and authors prove the existence, uniqueness, regularities, asymptotic behavior, traveling wave and other properties of the solutions of the model. The structural credit rating migration model is also extended to more general case, such as stochastic interest rate, multiple ratings, region switch and so on. Some credit derivatives, and numerical analysis, parameter calibration and estimate of the migration boundary of the models are given in the last two chapters.
The book focuses on theoretical financial investigators, especially financial mathematical researchers and students. The book is involved various mathematical models, such as PDE, numerical simulation etc., some of them are interesting mathematical problems, so that, and a good reference book to study mathematical modeling in credit rating migration. It might also be used as a textbook for students in financial credit risks.