La storia, ambientata alla fine del diciannovesimo secolo, narra dell'avventura di al-cuni piccoli esseri fatti di cera che vivono negli alberi della foresta di Gullik, antico capo della stirpe, costretto ora con gli antenati del suo popolo a nascondersi nelle se-grete profondita della terra, a causa del sortilegio di un maligno drago impossessatosi di una pietra dai grandi poteri. Candelino e i suoi amici devono trovare la sfera magi-ca, portarla a Gullik per rompere l'incantesimo, impedendo che il drago distrugga il loro piccolo villaggio e la vicina cittadina degli uomini.